L’Hotel Tonic inizia la sua attività nel 1979, con l'apertura di un piano del palazzo nobiliare in stile liberty progettato nel 1906 da Michele Utveggio. Con le sue sei camere è uno dei primi hotel due stelle della città di Palermo. Nel 1992 ottiene la terza stella, grazie all’acquisizione di un ulteriore piano. Nel 2000, con l’apertura della sala colazione e di altri due piani, raggiunge il suo aspetto attuale con 37 camere.
Nel corso degli anni sono stati effettuati diversi lavori di ristrutturazione, volti a migliorare l’aspetto e i servizi della struttura. Ad aprile 2018 è stata aperta la nuova sala colazione, completamente ristrutturata e a marzo 2019 è stata inaugurata la Sala Agorà.
Nel 2019 l'Hotel Tonic ha compiuto 40 anni! La storia continua...